新增產(chǎn)品過去7、10年中長期業(yè)績 公募基金信披更加突出“以投資者為本”

新華財經(jīng)北京3月13日電（記者劉玉龍）中國證監(jiān)會13日正式發(fā)布新修訂的《公開募集證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號—定期報告的內(nèi)容與格式》（以下簡稱《準(zhǔn)則》），自2026年5月1日起實施。

《準(zhǔn)則》共3章36條，本次修訂內(nèi)容主要包括整合定期報告披露制度、明確不同報告披露重點、固化行業(yè)成熟做法、明確信息披露自律管理主體及要求等。此次《準(zhǔn)則》修訂亮點滿滿。

亮點一：公募基金信披規(guī)則體系更加簡明合理

如《準(zhǔn)則》系統(tǒng)整合了《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第2號（年報）、3號（半年報）、4號（季報）3個規(guī)范性文件，并根據(jù)各類型定期報告特點，保留相應(yīng)個性化披露要求。同時，根據(jù)《公募基金信息披露管理辦法》等上位法規(guī)定和行業(yè)最新實踐，更新了各類型定期報告的信披內(nèi)容與格式要求。此外，在《準(zhǔn)則》中進(jìn)行明確，將《證券投資基金信息披露XBRL模板》（以下簡稱《XBRL模板》）的層級由“規(guī)范性文件”，調(diào)整為“基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則”。修訂工作完成后，將形成“部門規(guī)章+規(guī)范性文件+自律規(guī)則”的定期報告信息披露規(guī)則體系，在保持規(guī)則的簡明性和權(quán)威性基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增強(qiáng)規(guī)則的靈活性和適應(yīng)性。同時，本次修訂刪除了大量重復(fù)信披內(nèi)容，有利于減輕行業(yè)機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，提升信息披露質(zhì)量，增強(qiáng)行業(yè)透明度和規(guī)范性。

亮點二：信披內(nèi)容更加突出“以投資者為本”

《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》明確提出要綜合展示產(chǎn)品中長期業(yè)績、業(yè)績比較基準(zhǔn)對比、投資者盈虧情況等信息。據(jù)此，基金業(yè)協(xié)會在《XBRL模板》中，要求基金管理人在年報、半年報、季報中新增產(chǎn)品過去7、10年中長期業(yè)績，不再披露過去1個月的業(yè)績，引導(dǎo)行業(yè)更加注重“長期投資、價值投資”理念；同時，要求基金管理人在年報、半年報中披露過去一年的主動管理的股票型和混合型基金盈利投資者占比情況，推動行業(yè)更加重視投資者利益。

亮點三：監(jiān)管導(dǎo)向上更加偏重提升投資行為穩(wěn)定性

當(dāng)前，部分主動管理的股票型、混合型基金存在股票換手率較高的問題，有悖于“價值投資、長期投資”理念，可能導(dǎo)致投資者長期收益不佳。為此，基金業(yè)協(xié)會在《XBRL模板》中，要求基金管理人在年報中披露報告期內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品的股票換手率數(shù)據(jù)，強(qiáng)化投資行為穩(wěn)定性的信息揭示，督促基金管理人、基金經(jīng)理形成更加審慎、理性的投資觀念，糾治過于激進(jìn)的投資行為。

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編輯：羅浩

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