貨幣市場日報：8月27日

新華財經(jīng)北京8月27日電（高二山）人民銀行27日開展3799億元7天期逆回購操作；鑒于當日有6160億元逆回購到期，公開市場實現(xiàn)凈回籠2361億元。

上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）短期品種窄幅整理，隔夜品種微跌。具體來看，隔夜Shibor下跌0.20BP，報1.3150%；7天Shibor上漲2.40BP，報1.4910%；14天Shibor上漲1.10BP，報1.5260%。

上海銀行間同業(yè)拆放利率（8月27日）

來源：全國銀行間同業(yè)拆借中心

銀行間質(zhì)押式回購市場方面，各品種小幅上漲，R007成交占比降至11.5%。具體看，DR001、R001加權(quán)平均利率上行0.0BP、0.1BP，報1.3145%、1.3608%，成交額分別增加1079億元、減少519億元；DR007、R007加權(quán)平均利率分別上行2.0BP、1.2BP，報1.5123%、1.5379%，成交額分別減少401億元、650億元；DR014、R014加權(quán)平均利率分別上行1.5BP、0.5BP，報1.5377%、1.5468%，成交額分別減少1億元、增加491億元。

貨幣市場利率（8月27日）

來源：全國銀行間同業(yè)拆借中心

據(jù)上海國際貨幣經(jīng)紀公司交易員消息，27日資金面全天呈現(xiàn)由寬松向逐步收緊過渡。早盤大行國股行大量融出，非銀機構(gòu)融出成交價格不斷下探。開盤非銀機構(gòu)隔夜押利率成交價格在1.43%-1.45%附近，押存單信用成交在1.45%成交?？缭缕贩N：7D押利率成交在1.52%-1.53%位置附近，14D以上品種押利率成交在1.50%-1.52%附近。公開市場操作后，資金面趨于均衡，回購各品種成交價格平穩(wěn)。隔夜成交價格穩(wěn)定至押利率存單1.36%-1.40%附近，7D回購押利率存單成交價格穩(wěn)定至1.53%-1.55%附近。午后開盤資金面出現(xiàn)邊際收緊，隔夜押利率存單隔夜品種成交在1.40%-1.45%附近，押存單隔夜成交至1.45%-1.48%。附近7D成交價格至1.54%-1.55%附近，價格均小幅上升，臨近尾盤，資金面趨于均衡，收盤前隔夜押利率最低成交至1.35%，押存單成交至1.40%。

同業(yè)存單方面，上海國際貨幣經(jīng)紀交易員表示，截至下午5點30分，8月27日有59只同業(yè)存單發(fā)行，實際發(fā)行量為1109.0億元。

一級存單方面，除3M和1Y外均為工作日到期，其中6M到期日為調(diào)休上班日。受到期日及臨近跨月因素影響，一級存單市場交投較為清淡。二級存單方面，存單二級上午情緒較好，各期限收益率有所下探，臨近中午隨著資金趨緊，情緒開始收斂。截至收盤，長端收益率基本維持昨日水平，短端收益率小幅上行。其中1M國股日終收在1.49%附近，較昨日上行1BP；3M國股日終收在1.55%附近，價格略高于昨日收盤；6M國股日終收在1.63%附近，持平昨日收盤；9M國股大行日終收在1.66%，持平昨日收盤；1Y大行日終收在1.66%，國股收在1.6675%附近，相較昨日國股的ofr有所增加。1Y與9M相差0.5BP，較昨日變寬0.5BP；9M與6M相差3BP；6M與3M相差8BP；3M和1M相差6BP，較昨日收窄1BP。1Y-1M曲線利差為17.5，較昨日收窄0.5BP。1Y-3M曲線利差為11.5BP，較昨日變寬0.5BP。

【今日關(guān)注】

?財政部發(fā)布公告，自2025年9月1日起，吉林省實施境外旅客購物離境退稅政策。

?上海市人民政府辦公廳發(fā)布關(guān)于加快推進本市城中村改造工作的實施意見。意見提到，加大市、區(qū)兩級財政資金投入力度，爭取中央補助資金支持，并嚴格按照規(guī)定使用。用足用好地方政府專項債券。對符合專項債券條件的項目，積極申請地方政府專項債券，并嚴格按照規(guī)定使用。支持銀行業(yè)金融機構(gòu)提供城中村改造貸款。積極吸引社會資金參與城中村改造，探索發(fā)行企業(yè)債。

?中信銀行發(fā)布截至2025年6月30日止六個月業(yè)績，集團實現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤364.78億元，同比增長2.78%;經(jīng)營收入1054.26億元，同比下降2.96%;其中實現(xiàn)利息凈收入712.01億元，同比下降1.94%，實現(xiàn)非利息凈收入342.25億元，同比下降5.01%。基本每股收益0.62元。擬每10股派發(fā)現(xiàn)金股息1.88元人民幣（含稅）。

?中國人壽8月27日披露半年報，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入2392.35億元，同比增長2.10%；歸屬于上市公司股東的凈利潤409.31億元，同比增長6.90%；基本每股收益1.45元。擬向全體股東派發(fā)現(xiàn)金股利每股人民幣0.238元（含稅），共計約人民幣67.27億元。

?中國財險（02328.HK）發(fā)布2025年中期業(yè)績，上半年，中國財險實現(xiàn)原保險保費收入3232.82億元，同比增長3.6%，市場份額為33.5%。實現(xiàn)凈利潤244.55億元，同比增長32.3%；凈資產(chǎn)收益率（未年化）9.0%，同比上升1.3個百分點。承保效益方面，綜合成本率94.8%，同比優(yōu)化1.4個百分點。

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編輯：劉潤榕

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