《證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金管理辦法》修訂發(fā)布 投資范圍新增購(gòu)買關(guān)鍵期限國(guó)債

新華財(cái)經(jīng)北京11月7日電 為持續(xù)增強(qiáng)證券登記結(jié)算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，加強(qiáng)對(duì)證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金的全流程管理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部修訂發(fā)布《證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》），自2025年12月8日起施行。

證監(jiān)會(huì)指出，《管理辦法》于2000年制定，并于2006年修訂，是規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)基金管理和使用，保障證券登記結(jié)算系統(tǒng)安全運(yùn)行，防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范性文件。為進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)基金管理制度，適應(yīng)證券市場(chǎng)發(fā)展和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)防控需要，有必要對(duì)《管理辦法》進(jìn)行修訂。

本次修訂主要內(nèi)容如下：（一）調(diào)整計(jì)收范圍和交納比例。一是調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)基金計(jì)收范圍的表述，由列舉式修改為概念式，明確為證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采用多邊凈額擔(dān)保結(jié)算方式的證券交易品種（業(yè)務(wù)），提升規(guī)則包容性。二是根據(jù)品種（業(yè)務(wù)）風(fēng)險(xiǎn)程度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金的交納比例實(shí)行差異化調(diào)整。權(quán)益類品種由成交金額的十萬(wàn)分之三下調(diào)至百萬(wàn)分之九，固定收益類品種現(xiàn)券交易由十萬(wàn)分之一下調(diào)至百萬(wàn)分之三，質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)交納比例不變。三是將證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提取風(fēng)險(xiǎn)基金的比例由按照業(yè)務(wù)收入、收益的百分之二十調(diào)整為百分之九。

（二）完善風(fēng)險(xiǎn)基金規(guī)模相關(guān)規(guī)定。一是將原設(shè)定的三十億元規(guī)模上限調(diào)整為“本基金凈資產(chǎn)總額不少于三十億元”。二是增加動(dòng)態(tài)評(píng)估規(guī)模條款，要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)定期動(dòng)態(tài)評(píng)估論證風(fēng)險(xiǎn)基金所需規(guī)模，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部報(bào)告。

（三）優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)基金投資、存放及使用。一是將風(fēng)險(xiǎn)基金投資范圍在原僅限于銀行存款的基礎(chǔ)上，新增購(gòu)買關(guān)鍵期限國(guó)債、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式，并要求風(fēng)險(xiǎn)基金在銀行的存款余額不得低于上月末凈資產(chǎn)總額的70%。二是簡(jiǎn)化使用程序，落實(shí)國(guó)務(wù)院關(guān)于取消行政許可審批事項(xiàng)的安排，將動(dòng)用風(fēng)險(xiǎn)基金由事前報(bào)批改為事后報(bào)告。

（四）增加風(fēng)險(xiǎn)防范、內(nèi)部管理規(guī)定和追償追責(zé)安排。一是明確結(jié)算參與人和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)內(nèi)控要求。要求結(jié)算參與人制定完善的風(fēng)險(xiǎn)防范制度、內(nèi)部控制制度等，有效防范風(fēng)險(xiǎn)；要求證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)制定內(nèi)部管理制度，明確風(fēng)險(xiǎn)基金的計(jì)收、管理、使用等事項(xiàng)，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部報(bào)送年度情況報(bào)告。二是補(bǔ)充細(xì)化因墊付、彌補(bǔ)違約交收損失以及技術(shù)故障、操作失誤情形下動(dòng)用風(fēng)險(xiǎn)基金涉及的追償追責(zé)等安排。

目前風(fēng)險(xiǎn)基金凈資產(chǎn)總額已超過(guò)三十億元，對(duì)于已交納風(fēng)險(xiǎn)基金滿一年的結(jié)算參與人，不會(huì)因本次修訂觸發(fā)新增交納。

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編輯：羅浩

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