汽車金融變陣“穩(wěn)消費(fèi)”

在汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈的當(dāng)下，汽車金融如同一條強(qiáng)有力的紐帶正成為汽車消費(fèi)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。近日，在2025汽車金融產(chǎn)業(yè)峰會(huì)上，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)沈進(jìn)軍表示：“當(dāng)前汽車產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷深度的調(diào)整升級(jí)，作為保持汽車產(chǎn)業(yè)鏈暢通運(yùn)轉(zhuǎn)的‘血液’，汽車金融也被賦予了服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展新的時(shí)代責(zé)任和更廣闊的潛力空間?！笔聦?shí)上，隨著汽車金融地位的凸顯，其結(jié)構(gòu)優(yōu)化與產(chǎn)品創(chuàng)新也在同步進(jìn)行，而數(shù)字化的賦能也成為行業(yè)未來發(fā)展大趨勢(shì)。

地位凸顯

今年，汽車行業(yè)經(jīng)歷多重變化，其中競(jìng)爭(zhēng)加劇成為關(guān)鍵詞。數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月乘用車?yán)塾?jì)零售19250萬輛，同比增長(zhǎng)7.9%；二手車?yán)塾?jì)交易1649萬輛，同比增長(zhǎng)3.53%。此外，今年前三季度規(guī)模以上汽車制造企業(yè)營(yíng)業(yè)成本同比增長(zhǎng)8.6%，利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)3.4%。

“‘兩新’政策對(duì)汽車生產(chǎn)消費(fèi)起到了積極的拉動(dòng)作用，實(shí)現(xiàn)銷量和利潤(rùn)的增長(zhǎng)。”沈進(jìn)軍坦言，但綜合來說，產(chǎn)業(yè)鏈依然面臨著“增量不增收，增收不增利”的現(xiàn)實(shí)壓力，整體盈利和質(zhì)量亟待提升。

另一組數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月汽車類社會(huì)消費(fèi)品零售額為4萬億元，同比下降0.2%。而從終端數(shù)據(jù)來看，今年上半年汽車經(jīng)銷商虧損比例上升至52.6%，新車的毛利貢獻(xiàn)為-22.3%。面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，汽車經(jīng)銷商正面臨巨大挑戰(zhàn)。

“20%的經(jīng)銷店盈利，是目前市場(chǎng)基本面的情況?！敝袊?guó)汽車流通協(xié)會(huì)汽車金融分會(huì)副秘書長(zhǎng)周偉對(duì)記者表示，但經(jīng)銷商集團(tuán)經(jīng)銷店有其存在價(jià)值與意義，因此要想辦法去解決經(jīng)銷商難處，銷售毛利低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、價(jià)格倒掛，越是在困難的時(shí)候，越需要金融機(jī)構(gòu)的支持。在周偉看來，經(jīng)銷商要通過不同路徑打開銷售局面，其次要提升運(yùn)營(yíng)，并與金融機(jī)構(gòu)深度合作，來保障傳統(tǒng)經(jīng)銷這種模式正常開展。

事實(shí)上，作為降低消費(fèi)者購(gòu)車門檻的選擇之一，汽車金融發(fā)揮了穩(wěn)定市場(chǎng)的關(guān)鍵作用，不僅提升了消費(fèi)者的購(gòu)買信心，還為汽車市場(chǎng)增長(zhǎng)注入了新動(dòng)力?！?025年上半年全國(guó)汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)查報(bào)告》顯示，今年上半年在汽車經(jīng)銷商的毛利構(gòu)成中，售后、金融保險(xiǎn)的毛利貢獻(xiàn)分別為63.8%和36.2%，遠(yuǎn)高于新車銷售貢獻(xiàn)度。

政策方面也提出要加大汽車消費(fèi)的金融支持力度。今年11月，人民銀行北京市分行等12部門聯(lián)合出臺(tái)《金融支持北京市提振和擴(kuò)大消費(fèi)的實(shí)施方案》的通知（以下簡(jiǎn)稱《方案》）?！斗桨浮诽岬?，加大商品消費(fèi)信貸支持力度。積極開展汽車貸款業(yè)務(wù)，合理確定貸款發(fā)放比例、期限和利率，適當(dāng)減免汽車以舊換新過程中提前結(jié)清貸款產(chǎn)生的違約金。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)首次購(gòu)買、以舊換新、二手車等不同購(gòu)車場(chǎng)景優(yōu)化創(chuàng)新金融產(chǎn)品，加大對(duì)汽車特別是新能源汽車消費(fèi)的金融支持力度。

沈進(jìn)軍認(rèn)為，從政策層面看，守住風(fēng)險(xiǎn)底線、強(qiáng)化金融支持的舉措體系正在織密和筑牢汽車金融，成為服務(wù)民生之網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展基石。

優(yōu)化與創(chuàng)新

隨著汽車金融重要性的日益提高，其發(fā)展動(dòng)能也正從傳統(tǒng)信貸增長(zhǎng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)品創(chuàng)新。

數(shù)據(jù)顯示，今年前10個(gè)月，新能源乘用車零售量為1015.1萬輛，增長(zhǎng)21.9%。隨著新能源汽車市場(chǎng)銷量攀升，汽車金融的產(chǎn)品關(guān)注點(diǎn)也在變化。

“未來3—5年，行業(yè)明顯趨勢(shì)是從單一汽車金融產(chǎn)品，轉(zhuǎn)向全生命周期的生態(tài)服務(wù)?！本廴鹪瓶厥聵I(yè)部總經(jīng)理王雄對(duì)記者表示，新能源車消費(fèi)者占比提升，疊加車主年輕化顯著，車主需要的汽車金融產(chǎn)品是保險(xiǎn)、維保、出行、權(quán)益等一站式產(chǎn)品解決方案，推進(jìn)汽車生態(tài)全生命周期是必然趨勢(shì)。

以花生好車為例，其正通過多元化金融產(chǎn)品滿足不同人群的購(gòu)車需求。花生好車副總裁侯念祖表示，花生好車在全國(guó)300家直營(yíng)門店銷售新車，以租代購(gòu)方案則是用金融配套進(jìn)行賦能。

“目前，北汽汽金以汽車+金融的場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)為核心競(jìng)爭(zhēng)力，以金融和廠商的協(xié)同戰(zhàn)略構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)壁壘?！北逼鸶笨偨?jīng)理田穎表示。

據(jù)介紹，北汽汽金聚焦殘值波動(dòng)大、電池風(fēng)險(xiǎn)高、用車生態(tài)弱的行業(yè)痛點(diǎn)，推出“車電分離”的金融方案，通過電池租賃、車價(jià)分拆的模式，讓消費(fèi)者按照車身價(jià)貸款、電池采用租賃的方式，以規(guī)避電池衰減導(dǎo)致的殘值風(fēng)險(xiǎn)。此外，其正逐步整合新能源車的車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型，以動(dòng)態(tài)觸發(fā)產(chǎn)品利率的浮動(dòng)和還款方式的調(diào)整，通過人、車、電三要素的金融化重構(gòu)，讓整個(gè)資產(chǎn)能夠流動(dòng)起來，價(jià)值能夠循環(huán)起來。

田穎認(rèn)為，廠商系金融不僅是簡(jiǎn)單的金融中介，而是通過數(shù)據(jù)與場(chǎng)景重構(gòu)消費(fèi)成本曲線，讓金融能夠成為主機(jī)廠銷量增長(zhǎng)和用戶黏性的放大器。

在沈進(jìn)軍看來，金融不僅是獨(dú)立的服務(wù)環(huán)節(jié)，更要與汽車全生命周期進(jìn)行產(chǎn)業(yè)級(jí)的融合，通過加大產(chǎn)品資源投入，持續(xù)提升消費(fèi)者的金融獲得率。從消費(fèi)端的新車、二手車金融，到后市場(chǎng)服務(wù)的保險(xiǎn)、租賃、置換，金融作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的血液需要貫通整個(gè)生態(tài)。

但不容忽視的是，隨著我國(guó)汽車出海加速，汽車金融相關(guān)配套亟待跟進(jìn)，這也成為相關(guān)從業(yè)企業(yè)尋求突破的焦點(diǎn)。侯念祖告訴記者，雖然我國(guó)新能源車在海外競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，目前“車出去了”，但金融跟不上，不論是主機(jī)廠本身還是流通環(huán)節(jié)，都很難在海外開展后續(xù)長(zhǎng)期金融的賦能與支持。據(jù)悉，去年花生好車開始部署海外市場(chǎng)，正在探索用跨境租賃的方式支持南非的網(wǎng)約車業(yè)務(wù)拓展。

數(shù)字化趨勢(shì)

目前，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈正在重塑金融的底層邏輯和技術(shù)架構(gòu)，汽車金融也正朝著智慧金融發(fā)展?！霸诳萍歼M(jìn)步下，AI大模型和大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用，再加上汽車經(jīng)銷商經(jīng)營(yíng)模式的變化，汽車流通供應(yīng)鏈金融自身也在發(fā)生著深刻的變化。”中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)應(yīng)用分會(huì)秘書長(zhǎng)高凌表示。

目前，部分金融機(jī)構(gòu)已開始運(yùn)用智能化手段推進(jìn)整體發(fā)展。據(jù)上海銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)朱守元介紹，“在風(fēng)控模式上堅(jiān)持人機(jī)結(jié)合，通過人工+AI精準(zhǔn)識(shí)別客戶的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)預(yù)警潛在的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)與模型方面整合了多維度的數(shù)據(jù)資源，通過策略的組合提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的精準(zhǔn)度。在風(fēng)控團(tuán)隊(duì)的配置上我們組建了前中后臺(tái)人員組成的行業(yè)專家組和專職的數(shù)據(jù)模型組，分別配置了風(fēng)控人員，形成了完整專業(yè)的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)體系”。

浦發(fā)銀行總行個(gè)貸部總經(jīng)理李智則認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)不缺產(chǎn)品部門、不缺市場(chǎng)部門，但有時(shí)缺少數(shù)字化風(fēng)控和數(shù)字化運(yùn)行的能力，這兩個(gè)能力是來自風(fēng)險(xiǎn)部門和科技部門，是這兩個(gè)部門對(duì)于產(chǎn)品和市場(chǎng)部門的一種賦能。

利用科技手段降本增效、為消費(fèi)者提供高品質(zhì)服務(wù)的同時(shí)，如何在智能化時(shí)代下防范金融風(fēng)險(xiǎn)，也成為行業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵?！癆I在汽車金融使用上有一些優(yōu)勢(shì)，但也有一些隱藏痛點(diǎn)。例如，使用大模型高度幻覺、數(shù)據(jù)隱私泄露的問題?！?a href="http://thelittlewhitechapelweddings.com/quote/stockdetail/index.html?code=600006.SS&codeName=東風(fēng)汽車&type=5&crumb=股票,東風(fēng)汽車&announ=lc" target="_blank" style="color:#3875B0;">東風(fēng)汽車金融有限公司市場(chǎng)發(fā)展部總監(jiān)曹希認(rèn)為，目前汽車金融場(chǎng)景可以優(yōu)先展開AI技術(shù)的包括信貸的自動(dòng)化風(fēng)控、自動(dòng)化年報(bào)等。

沈進(jìn)軍對(duì)記者表示，未來的汽車金融必然是智慧金融。通過創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式，科技不僅是降本增效的工具，更是創(chuàng)造新商業(yè)模式的核心驅(qū)動(dòng)力。

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編輯：劉潤(rùn)榕

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